【报告内容】
1、增资扩股补充资本
2009年，城商行历经信贷放量增长与区域扩张之后，资本充足率大幅下滑，接近监管红线，普遍面临补充资本金的问题，增资扩股又一次成为城商行资本补充的重要选择和趋势。同前一轮不同，此次增资扩股最直接的动力在于资本约束已经成为其业务发展、监管评级的最大障碍，城商行的自主性和积极性都十分高涨。又由于上市和发债都面临着现实的问题，补充资本的渠道日渐狭窄，增资扩股成为城商行最为主要的融资渠道的趋势更加明显。
对于城商行而言，发行次级债券是一种快捷、高效的资本补充方式，也是一种主动、长期的负债来源。次级债的发行灵活，上市与非上市银行只要达到一定的条件都可发行，比增发、配股、发行可转债等更为方便，成本也相对较低。城商行发行次级债券，既规避了股权融资方案在制度上相对严格的要求，又能充分利用发债的快捷性，在急需资本的特定时间及时补充，加之成本也相对较低，因此越来越频繁地为城商行所采用，成为补充资本金的重要途径。2009年共有19家银行发行了33只次级债，募集附属资本达2825.3亿元，是2008年的3.9倍。
银行相互持有次级债一时成为一种“潜规则”。截至2009年三季度末，商业银行持有的商业银行次级债占商业银行全部次级债的比例接近50%。2009年10月底，银监会正式下发《关于完善商业银行资本补充机制的通知》，规定城商行发行次级债券及混合资本债券等监管资本工具补充附属资本时，其核心资本充足率不得低于5%，额度不得超过核心资本的30%；对于2009年7月1日以后银行持有的其他银行长期次级债务，在计算资本充足率时将全额扣减，商业银行从此不能再购买其他银行发行的次级债。
次级债发行新规对城商行发行次级债补充附属资本造成了极大的影响，事实上已经将大部分城商行摒于发行大门之外。由于保险机构投资商业银行金融债及次级债开始受到发行债券银行的规模限制，城商行相对于全国性银行劣势明显，只能以更高的票面利率去吸引其他非银行机构参与，导致城商行发行次级债的成本远高于国有大行和股份制银行。例如，哈尔滨银行2009年12月发行的10亿元、10年期次级债，票面利率高达6%，而同期国有银行发债利率只有4%左右。长此以往，城商行发行成本居高不下，其发行热情势必受到更大的影响，通过次级债渠道补充资本的道路将越来越窄。
2、跨区域发展
2009年，银监会本着促进城市商业银行更好地支持地方经济、中小企业和“三农”发展，增强银行服务辐射功能的目的，出台了《关于中小商业银行分支机构市场准入政策的调整意见（试行）》，针对城商行跨区域经营的诸多限制从六方面进行调整，予以放宽：
（1）符合条件的中小商业银行在相关地域范围下设分支机构，不再受数量指标控制。体现了监管部门机构准入的监管导向和理念，即淡化指标管理模式，逐步过渡到以审慎原则为基础，强调银行自我约束、科学规划、合理布局并可持续发展。
（2）进一步简化审批程序，将省内分支机构审批权限下放给各省银监局。
（3）要求商业银行科学制定机构发展规划，规划先行有利于监管部门掌控全局，促进整个银行业及各类银行业机构科学定位、合理布局、有序竞争，防止盲目无序扩张。
（4）鼓励商业银行优先到西部、东北等银行机构较少地区、金融服务相对薄弱地区设立分支机构，并对符合监管导向的相关申请予以优先支持。体现监管部门按照科学发展观的要求统筹区域发展的监管导向及相关支持措施。
（5）体现银监会“管法人”的监管理念，即中小商业银行分支机构的准入门槛与银行法人机构的总体情况相结合。
（6）不再对城商行设立分行和支行设定统一的营运资金要求，由各城商行根据业务发展和资本管理需要统筹调节、配置。截至2009年12月31日，共有33家城商行设立了108家分行（含香港代表处）。
3、借道村镇银行实现跨区域经营
为解决农村地区银行业金融机构网点覆盖率低、金融供给不足、竞争不充分等问题，中国银行业监督管理委员会于2006年12月22日发布了《关于调整放宽农村地区银行业金融机构准入政策更好支持社会主义新农村建设的若干意见》（以下简称《意见》）。根据《意见》，村镇银行、贷款公司和农村资金互助组织，从2007年到2009年6月，共有100家村镇银行得以设立。这两年多的时间里，大多数金融机构并没有意识到成立村镇银行的战略意义，似乎更多的是在尽社会责任。
为此，2009年7月中国银监会发布了《新型农村金融机构2009年-2011年工作安排》，进一步推动村镇银行发展。根据这一安排，在2009年至2011年间，在全国35个省份（西藏除外）和计划单列市共计划设立1294家新型农村金融机构，其中村镇银行为1027家。这一工作安排公布后，不管是国有大型银行、股份制商业银行、农村金融机构，还是城市商业银行以及外资银行都看好了村镇银行的发展，纷纷发起成立村镇银行。许多银行都在加紧谋划村镇银行的布局。中国建设银行准备发起设立300家村镇银行，并成立村镇银行控股公司。而中国银行则准备设立40-50家村镇银行。
到2010年1月底，新成立的村镇银行共有159家，也就是说有59家是在2009年下半年和2010年1月份成立的。从运营的效率来看，不少银行已实现盈利。有些成立时间只有一年的村镇银行存款就达7亿-8亿元，获得了较好的盈利。发起成立村镇银行既是出于履行企业公民的社会责任，也是出于银行自身的发展战略考虑。城市商业银行理应发起成立村镇银行。有54家城市商业银行发起成立了73家村镇银行，其中30多家是2009年以来成立的。其中，仅包商银行一家城商行就发起成立了7家村镇商业银行。